VIX指标，全称为芝加哥期权交易所市场波动率指数（CBOE Volatility Index），是一个衡量市场对未来30天标准普尔500指数波动预期的指标。它通过分析标准普尔500指数期权的隐含波动率来计算，反映了投资者对未来股市波动的预期和恐惧程度。VIX指数也被称为恐慌指数或市场恐慌指数，是投资者情绪和市场波动性的重要指标。

VIX指数的计算方法较为复杂，简单来说，它是将标普500指数期权的近月份与次月份的看涨期权及看跌期权所有序列的隐含波动率分别计算后加权平均得出的指数。当VIX指数较高时，表明市场参与者预期未来市场波动性将增加，反之则预期波动性将降低。

VIX指标对投资者来说是一个有用的工具，可以帮助他们评估市场风险、预测市场走势，并辅助股票选股和交易决策。